Tasa de inclusión financiera, una reforma para combatir el chulco en Ecuador
Apenas el 16,1% de la población en Ecuador accedió a un crédito formal en 2024. El resto financia sus necesidades a través de préstamos informales.
Frente a los persistentes niveles de exclusión financiera en Ecuador, expertos proponen la creación de un nuevo segmento de crédito con una tasa inclusiva.
Según la base de datos Global Findex 2025 del Banco Mundial, en Ecuador apenas el 16,1% de la población accedió a un préstamo en una institución financiera formal en 2024, una de las tasas más bajas de América Latina. Cerca de ocho de cada diez ecuatorianos que necesitan financiamiento terminan en el mercado informal.
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El destino más frecuente es el chulco, donde las tasas alcanzan en promedio el 1.238% anual según datos de Equifax. Pero el problema no es solo el costo. Investigaciones de Ecuador Chequea documentan que una parte importante del capital que circula en el mercado informal proviene del narcotráfico y otras economías ilegales.
El crimen organizado utiliza el chulco para lavar activos, endeudar a comerciantes como mecanismo de control territorial y convertir la cobranza en extorsión. El 78,5% de los ecuatorianos vincula directamente el chulco con el lavado de dinero, según Comunicaliza.
Ante esta realidad, expertos del sector proponen la creación de una tasa de inclusión financiera: un segmento regulado con un techo diferenciado, más alto que el vigente para crédito de consumo ordinario, diseñado específicamente para atender a clientes sin historial crediticio verificable o con historial deteriorado.
A diferencia de una tasa universal, este segmento operaría bajo criterios de evaluación especializados —basados en datos alternativos como historial de pagos digitales, uso de telefonía móvil o comportamiento en plataformas de comercio electrónico— y dentro del sistema supervisado, con las salvaguardas de protección al consumidor que eso implica.Lea también: Plataforma de pagos digitales presentó nueva funcionabilidad
El argumento central es que esos clientes no desaparecen cuando el sistema regulado no los atiende: migran al chulco. Una tasa de inclusión financiera corregiría esa distorsión, permitiendo que instituciones reguladas asuman ese riesgo de manera sostenible y transparente.
Según Joaquín Dávalos, miembro de una fintech que opera en Ecuador y otros países, este ajuste permitirá un acceso al crédito a personas sin historial verificable o con un historial deteriorado.
“El modelo de negocio de muchas fintech es otorgar créditos a segmentos tradicionalmente excluidos o subatendidos por el sistema financiero, como ya lo hacemos en Colombia, Perú y México, y como buscamos replicar en Ecuador”, indica.
Una salida legal ante la problemática
La discusión legislativa se desarrolla además en un contexto marcado por bajos niveles de acceso al crédito formal.
Actualmente, la Comisión de Régimen Económico y Tributario de la Asamblea Nacional analiza las reformas al Proyecto de Ley Orgánica Reformatoria al Código Orgánico Monetario y Financiero, que incorpora propuestas orientadas a ampliar el acceso al crédito formal en Ecuador, incluyendo un posible régimen especial de tasas de interés inclusivas para personas sin historial crediticio verificable o con antecedentes de mora.
La iniciativa busca generar alternativas reguladas de financiamiento para sectores históricamente excluidos del sistema financiero formal.